リスク回避度

確率論

ギャンブルにおけるKelly基準の拡張:平均分散型効用関数

Kelly基準のもう一つの変形バージョンとして資産の平均と分散で効用関数を定義して、それを最大化する問題を考える。わかりやすい例は期待効用関数を二次関数で定義する方法で・・・
確率論

ギャンブルにおけるKelly基準の拡張:CRRA型効用関数

本稿では、Kelly基準をもう少し一般的な効用関数(CRRA型効用関数)にまで拡張して、ギャンブラーのリスク回避度に応じた賭けのポートフォリオをどう定めれば良いかについて説明する。